Réduction d'impôt est présenté par Sylvain Langlais d'IAGPP, conseiller en placement 418-518-0958
La stratégie Dogs of the Dow 2025 continue de susciter l’intérêt des investisseurs soucieux de rendement et de stabilité. Basée sur une approche simple mais efficace, elle consiste à sélectionner les dix actions de l’indice Dow Jones des valeurs industrielles (DJIA) ayant les rendements en dividende les plus élevés à la fin de l’année précédente.
En ce milieu d’année 2025, les données révèlent que cette stratégie a permis de générer un rendement moyen attrayant, tout en minimisant les risques associés à la volatilité des marchés boursiers. L’objectif de cet article est d’analyser les résultats des dix titres sélectionnés dans le cadre du Dogs of the Dow 2025, de comparer leur performance à celle de l’indice global, et d’expliquer les facteurs à l’origine de leur rendement depuis le 1er janvier.
Cette stratégie de dividendes repose sur des principes éprouvés et simples, qui en font l’une des approches les plus accessibles pour les investisseurs à la recherche de stabilité et de rendement.
La stratégie Dogs of the Dow a été popularisée par Michael B. O’Higgins dans son livre « Beating the Dow », publié en 1991. Dans cet ouvrage, O’Higgins explique comment une sélection annuelle des dix actions du Dow Jones avec les plus hauts rendements en dividende pouvait surpasser l’indice global sur le long terme. Il a observé que ces titres, souvent temporairement sous-évalués, avaient tendance à rebondir tout en procurant un revenu régulier. Depuis, cette approche a été testée, validée et adoptée par de nombreux investisseurs institutionnels et particuliers à travers le monde.
Voici la liste officielle des dix actions qui composent la stratégie Dogs of the Dow 2025, accompagnées de leurs principales caractéristiques :
Société | Symbole | Secteur d’activité | Présence mondiale |
| |
Verizon | VZ | Télécommunications | Amérique du Nord, partiel | ||
Chevron | CVX | Énergie / Pétrole | Mondiale | ||
Amgen | AMGN | Biotechnologie / Santé | Amérique / Europe | ||
Johnson & Johnson | JNJ | Pharmaceutique / Consommation | Mondiale | ||
Merck | MRK | Pharmaceutique | Mondiale | ||
Coca-Cola | KO | Boissons / Consommation | Mondiale | ||
IBM | IBM | Technologie / Services TI | Mondiale | ||
Cisco | CSCO | Réseautique / TI | Mondiale | ||
McDonald’s | MCD | Restauration rapide | Mondiale | ||
Procter & Gamble | PG | Produits de consommation | Mondiale |
Ces dix entreprises offrent une excellente diversification sectorielle : technologies, pharmaceutique, consommation, énergie et télécommunications. Leur présence internationale, souvent sur plusieurs continents, assure une exposition à des marchés variés et réduit les risques géographiques. Leur taille imposante, tant en chiffre d’affaires qu’en nombre d’employés, témoigne de leur solidité structurelle. Ce sont des piliers de l’économie mondiale, capables de générer des revenus constants et de résister à la volatilité des marchés — des caractéristiques essentielles pour tout portefeuille axé sur les dividendes et la stabilité à long terme.
Société | Prix (31-12-24) | Prix (30-06-2025) | Rendement dividende initial | Variation (%) |
Verizon | 39,99 $ | 43,27 $ | 6,78 % | +8,2 % |
Chevron | 144,84 $ | 143,19 $ | 4,50 % | -1,1 % |
Amgen | 260,64 $ | 279,21 $ | 3,65 % | +7,1 % |
Johnson & Johnson | 144,62 $ | 152,75 $ | 3,43 % | +5,6 % |
Merck | 99,48 $ | 79,16 $ | 3,26 % | −20,4 % |
Coca-Cola | 62,26 $ | 69,77 $ | 3,12 % | +13,6 % |
IBM | 219,83 $ | 294,78 $ | 3,04 % | +34,1 % |
Cisco | 59,20 $ | 69,38 $ | 2,70 % | +17,2 % |
McDonald’s | 289,89 $ | 298,39 $ | 2,44 % | +0,8 % |
Procter & Gamble | 167,65 $ | 159,32 $ | 2,40 % | −5,0 % |
En excluant les dividendes encaissés, la performance boursière moyenne pondérée des Dogs of the Dow 2025 affiche un gain de +6 % au cours du premier semestre de l’année.
Sur la même période, l’indice DJIA a enregistré une hausse de +3,60 %, ce qui reste en dessous du rendement global de la stratégie Dogs of the Dow 2025. Cette donnée est particulièrement pertinente pour les investisseurs qui souhaitent investir dans les dividendes du Dow Jones tout en maximisant leur rendement.
Cette stratégie constitue un excellent exemple de portefeuille défensif 2025 et convient aux investisseurs :
Je peux vous aider à mettre en place cette stratégie efficacement, en sélectionnant les titres les plus adaptés à votre situation, en assurant leur rééquilibrage au bon moment, et en personnalisant l’approche selon votre profil d’investisseur. Mon accompagnement vous permet de maximiser les bénéfices de la stratégie Dogs of the Dow 2025, tout en respectant les principes fondamentaux de la stratégie.
Cette approche peut être débutée en tout temps au cours de l’année, à condition de maintenir une détention de 12 mois et de répartir équitablement le capital investi en allouant 10 % du montant total à chacune des 10 actions sélectionnées, afin de respecter l’essence même de la stratégie.
Par ailleurs, cette approche peut être bonifiée en diversifiant les indices utilisés. On peut, par exemple, appliquer la même méthode aux composantes du TSX60 ou de l’indice Québec 30, ou encore bâtir un portefeuille combiné à partir des Dogs of the Dow, des Dogs du TSX60 et des Dogs de l’indice Québec 30. Cette diversification permet de tirer parti des variations sectorielles et géographiques de chaque marché, tout en maximisant les opportunités de rendement avec une approche dynamique et disciplinée.
Les résultats du premier semestre 2025 confirment la pertinence de la stratégie Dogs of the Dow 2025, en particulier pour les investisseurs à la recherche d’actions à dividendes élevées couplées à une croissance modérée du capital. En plus du rendement de 6 %, il faut ajouter les revenus de dividende pour les six premiers mois de l’année 2025. En tenant compte du rendement annuel moyen de 3,53 %, on peut estimer un rendement de 1,765 % sur six mois, ce qui porte le rendement global à environ 7,765 %. Cette performance combinée fait des Dogs of the Dow 2025 un pilier pour tout portefeuille à vocation défensive ou à revenu.
Les données montrent qu’elle s’appuie sur la force de grandes entreprises américaines reconnues, souvent moins volatiles et plus rentables à long terme. Il s’agit de véritables blue chips, leaders dans leurs secteurs respectifs tant au niveau national qu’international, que l’on retrouve au cœur des marchés boursiers mondiaux. On retrouve, par exemple, les produits de Coca-Cola dans pratiquement tous les pays du monde, que ce soit en Amérique, en Europe, en Asie ou en Afrique. De même, IBM est un acteur incontournable dans le domaine des technologies de l’information, présent dans des milliers d’entreprises à l’échelle internationale. Les autres sociétés du portefeuille, telles que McDonald’s, Johnson & Johnson ou Procter & Gamble, exercent aussi une influence mondiale, tant par la reconnaissance de leur marque que par la distribution de leurs produits et services dans des dizaines de pays. Cette présence globale témoigne de leur solidité, de leur résilience économique et de leur capacité à générer des revenus stables peu importe le cycle conjoncturel.
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