Small dogs ou Dogs 5 : une approche innovante inspirée de Dogs of the Dow
Découvrez le résumé captivant de l’article « Stratégie du Dow 5 : battre le marché et dormir la nuit » écrit par M. Bernard Mooney dans le journal des Affaires en date du 11 mars 1995 ci-dessous. Explorez la stratégie financière astucieuse du Small Dogs, Dogs 5 ou Dow 5 (tous des noms associés à cette approche innovante). Et découvrez comment elle a permis de surpasser le marché tout en offrant une tranquillité d’esprit aux investisseurs. Explorez les détails de cette méthode novatrice qui consiste à sélectionner les cinq actions les moins chères parmi les dix sélections de la stratégie Dogs of the Dow en relation avec l’indice Dow Jones, offrant des rendements exceptionnels et une protection lors des marchés baissiers. Cette lecture est incontournable pour ceux qui aspirent à des investissements judicieux et des nuits paisibles sur les marchés financiers.
L’article présente la stratégie du « Dogs 5« , une variante de la stratégie du « Dogs of the Dow ou Dogs 10 ou Dow 10« , visant à battre le marché tout en offrant une tranquillité d’esprit aux investisseurs. Selon cette approche, l’investisseur doit acheter une quantité égale des cinq actions les moins chères parmi les dix ayant les rendements en dividendes les plus élevés à l’intérieur de l’indice Dow Jones. Cette stratégie a démontré des rendements exceptionnels sur la période concernée par l’article, surpassant le Dow Jones.
Le tableau présenté dans l’article répertorie les cinq titres du Dow 5 au 31 décembre de l’année précédente, illustrant les performances remarquables de cette stratégie. De 1973 à 1994, le Dow 10 a enregistré un rendement annuel moyen de 17,1 %, tandis que le Dow 5 a surpassé cela avec un rendement de 20,6 %. En comparaison, le Dow Jones a affiché un rendement moyen de 10,9 % sur la même période.
La stratégie implique de conserver ces cinq titres pendant une année complète, puis de réévaluer et ajuster le portefeuille en fonction des nouveaux titres se qualifiant pour la stratégie Dogs of the Dow. Cette approche a réussi à protéger les investisseurs pendant les marchés baissiers difficiles, affichant une performance positive même dans des années difficiles pour le marché.
L’article mentionne que cette stratégie semble bénéficier des réactions exagérées du marché en se concentrant sur des titres délaissés en raison d’un pessimisme excessif des investisseurs. En mettant l’accent sur les actions à bas prix souvent négligées, la stratégie vise à profiter des opportunités d’achat à bon marché.
En résumé, la stratégie du Dow 5 semble offrir des rendements attractifs tout en minimisant le risque, grâce à une approche disciplinée et basée sur des principes d’achat à bas prix. Elle a dépassé le rendement du Dow Jones sur une période de 20 ans, offrant ainsi une alternative intéressante pour les investisseurs cherchant à battre le marché.
Pour en savoir plus sur la stratégie Small Dogs :
Avantages potentiels de cette nouvelle approche Small Dogs
Quels avantages peut offrir la « Small Dogs » aux investisseurs avisés ? Tout d’abord, elle ouvre la porte à un éventail d’opportunités souvent négligées. De plus, cette approche pourrait apporter une diversification accrue à un portefeuille, réduisant potentiellement le risque global en investissant sur différents marchés.
Répartition équilibrée des investissements
La « Stratégie Dow 5 » encourage une répartition équilibrée des investissements. Plutôt que de mettre tous les œufs dans le même panier, les investisseurs répartissent une somme égale entre les différents investissements sélectionnées. Cette diversification permet de minimiser le risque lié à la performance individuelle d’une action. En adoptant une approche équilibrée, les investisseurs peuvent mieux résister aux fluctuations du marché et profiter de la croissance potentielle de l’ensemble du portefeuille et comme mentionné plus haut, il y a la possibilité de diversifier son portefeuille ou investissement sur différents marchés et indice comme l’indice Dow Jones « Small Dogs » ou Dogs 5 de l’indice Québec 30 ou sur l’indice TSX60 avec les Dogs TSX5
Résultats Historiques et Performances
Comparaison avec Dogs of the Dow et autres stratégies d'investissement (indices)
Un point de référence essentiel pour évaluer la « Stratégie des Small Dogs » est une comparaison avec son homologue bien établi, Dogs of the Dow, ainsi qu’avec les indices de références un peu comme démontré dans l’articles ci-dessous.
Adaptation Personnalisée
- Encouragement à adapter la stratégie en fonction des objectifs
Chaque investisseur a des objectifs financiers uniques, et la « Stratégie des Dogs 5 » offre une flexibilité permettant son adaptation à ces aspirations spécifiques. Nous encourageons vivement les investisseurs à prendre le temps de définir clairement leurs objectifs, que ce soit la croissance du capital, la génération de revenus, ou une combinaison des deux. En adaptant la stratégie en fonction de ces objectifs, les investisseurs peuvent personnaliser leur approche pour mieux répondre à leurs besoins financiers particuliers.
- Conseils pour personnaliser la stratégie en fonction de la tolérance au risque
La tolérance au risque varie d’un investisseur à l’autre. Certains investisseurs peuvent être à l’aise avec une approche plus agressive, tandis que d’autres préféreront une approche plus conservatrice. En comprenant comment moduler la stratégie en fonction de la tolérance au risque, les investisseurs peuvent instaurer une plus grande tranquillité d’esprit tout en poursuivant leurs objectifs financiers.
- L’importance de la discipline dans l’application de la stratégie
La discipline est la pierre angulaire de toute stratégie d’investissement réussie. Que ce soit dans le respect des périodes d’achat planifiées, la répartition équilibrée des investissements, ou la gestion des ajustements nécessaires, la discipline joue un rôle central dans le maintien de l’intégrité de la stratégie. Nous fournirons des conseils pratiques sur la construction d’une discipline solide pour garantir une mise en œuvre cohérente et efficace de la stratégie au fil du temps.
Conclusion
La « Stratégie des Small Dogs » se profile comme une approche innovante offrant une perspective unique dans le monde de l’investissement. En résumé, les avantages de cette stratégie incluent la recherche active d’opportunités, la diversification du portefeuille, et une flexibilité temporelle permettant d’exploiter les fluctuations du marché. Avec son historique de performances attractives, cette stratégie présente un potentiel significatif pour les investisseurs cherchant à optimiser leurs rendements.
Stratégie du Dow 5 : battre le marché et dormir la nuit
LES AFFAIRES| 11 mars 1995
Par Bernard Mooney
