Dogs of the Dow 2025 : Une stratégie à dividendes élevés avec une performance exceptionnelle au 1er trimestre 2025 de +8,1 %, contre -2,3 % pour le Dow Jones
La stratégie « Dogs of the Dow » est une méthode éprouvée, qui consiste à sélectionner chaque année les 10 actions du Dow Jones présentant le rendement en dividendes le plus élevé. L’objectif de cette stratégie est de profiter du potentiel des actions de grandes entreprises matures et souvent sous-évaluées qui, grâce à leur stabilité financière et leur capacité à distribuer des dividendes attractifs, présentent un potentiel de rendement intéressant. En 2025, cette stratégie affiche déjà une performance exceptionnelle de +8,1 % au premier trimestres, surpassant largement l’indice industriel Dow Jones (DJIA), qui a reculé de -2,3 %. Ce résultat illustre parfaitement la pertinence et l’efficacité de cette approche dans un contexte de marché volatil. L’incertitude entourant ses nouvelles politiques économiques et commerciales, notamment la réintroduction de tarifs douaniers à grande échelle, a provoqué des tensions sur les marchés mondiaux, renforçant la recherche de valeurs stables et génératrices de revenus comme celles sélectionnées par la stratégie Dogs of the Dow.
Qu’est-ce que la stratégie Dogs of the Dow ?
Popularisée dans les années 1990 par Michael B. O’Higgins, la stratégie Dogs of the Dow est basée sur un principe clair : sélectionner les dix actions du Dow Jones ayant les rendements en dividendes les plus élevés au 31 décembre et investir dans chacune de ces actions avec une répartition égale. Ce portefeuille est ensuite conservé intégralement pendant toute l’année suivante.
Historiquement, cette stratégie a séduit les investisseurs grâce à sa simplicité, sa clarté d’application et surtout sa capacité à offrir des rendements réguliers. Bien qu’elle soit traditionnellement mise en œuvre dès le début de chaque année, elle reste applicable à tout moment durant l’année, à condition de respecter une période de détention d’au moins douze mois et une répartition égale.
Pourquoi cette stratégie est-elle efficace historiquement ?
La raison principale du succès historique des Dogs of the Dow réside dans le fait que les actions sélectionnées sont généralement issues d’entreprises solides mais temporairement sous-évaluées. Leurs rendements élevés en dividendes agissent comme un coussin contre les fluctuations de marché et fournissent un flux de revenu régulier, ce qui rassure les investisseurs dans les périodes économiques plus difficiles.
En date du 31 décembre 2024, le rendement global en dividendes de la stratégie Dogs of the Dow s’élevait à 3,53 %, confirmant ainsi l’importance des revenus passifs dans la performance de cette approche. Ce pourcentage, bien au-dessus de la moyenne des rendements en dividendes du marché, démontre la capacité de cette stratégie à générer un flux constant de revenus pour les investisseurs, indépendamment de la volatilité des marchés.
Parmi les dix actions sélectionnées, certaines se démarquent particulièrement par leur rendement élevé. Voici les cinq entreprises offrant les dividendes les plus attractifs et qui jouent un rôle clé dans la rentabilité globale de la stratégie :
- Verizon (VZ) – 6,78 % : Leader des télécommunications aux États-Unis, Verizon génère des flux de trésorerie robustes qui lui permettent de verser un dividende parmi les plus élevés du Dow Jones, offrant ainsi une stabilité financière appréciée des investisseurs à long terme.
- Chevron (CVX) – 4,50 % : En tant que géant du secteur énergétique, Chevron profite de la hausse de la demande mondiale en pétrole et en gaz pour offrir un rendement élevé à ses actionnaires, tout en poursuivant ses initiatives vers une transition énergétique durable.
- Amgen (AMGN) – 3,65 % : Cette entreprise biopharmaceutique de premier plan maintient un rendement en dividendes élevé grâce à sa forte rentabilité et son engagement envers la redistribution des bénéfices à ses investisseurs.
- Johnson & Johnson (JNJ) – 3,43 % : Multinationale diversifiée dans les soins médicaux et pharmaceutiques, Johnson & Johnson offre un rendement en dividendes attractif, soutenu par une présence mondiale et une stabilité financière solide. : Malgré sa transformation vers les technologies du cloud et de l’intelligence artificielle, IBM reste un pilier du marché avec un rendement solide, renforçant l’attractivité de son titre pour les adeptes de la stratégie Dogs of the Dow.
- Merck (MRK) – 3,26 % : Acteur majeur du secteur pharmaceutique, Merck se distingue par son engagement dans la recherche médicale et ses avancées en immunothérapie, offrant un rendement en dividendes compétitif. : Marque emblématique dans le secteur des boissons, Coca-Cola maintient un dividende stable et attractif grâce à son positionnement dominant et à sa demande mondiale constante.
Ces titres à dividendes élevés ne se contentent pas seulement de générer des revenus réguliers, mais contribuent également à amortir les éventuelles pertes de capital à court terme, rendant la stratégie Dogs of the Dow particulièrement intéressante pour les investisseurs recherchant à la fois sécurité et rendement. De plus, la possibilité de réinvestir les dividendes perçus permet d’accélérer la croissance du capital à long terme. En réinvestissant ces revenus, les investisseurs bénéficient de l’effet des intérêts composés, augmentant progressivement leur exposition aux actions sélectionnées et amplifiant les rendements globaux de la stratégie*. Cette approche permet ainsi de maximiser le potentiel de croissance tout en conservant une approche disciplinée et structurée, idéale pour ceux qui recherchent une stabilité financière sur le long terme.
Pour mieux apprécier la robustesse de cette stratégie, il est également recommandé de consulter ses rendements historiques sur les périodes de 1971 à 1995 et de 2010 à 2023, où elle a régulièrement démontré sa capacité à surperformer le marché global **. Ou encore, vous pouvez lire l’article de référence « Stratégie du Dow 5 : battre le marché et dormir la nuit », publié dans Les Affaires le 11 mars 1995 par Bernard Mooney ***.
Performance remarquable de 8,1 % face à un Dow Jones en baisse
La stratégie Dogs of the Dow démontre toute son efficacité en 2025, avec une performance cumulée impressionnante de +8,1 %, alors que l’indice DJIA a reculé de -2,3 %. Plusieurs facteurs expliquent cette performance remarquable : une sélection rigoureuse axée sur des entreprises solides et matures, une distribution généreuse de dividendes, ainsi qu’une résilience accrue face aux incertitudes économiques actuelles.
Cette performance dépasse largement les attentes des investisseurs traditionnels qui misent sur la croissance de l’indice général, offrant une approche rassurante et rentable dans un contexte économique complexe.
Zoom sur les cinq meilleures actions Dogs of the Dow en 2025 en date du 31 mars
Voici les cinq meilleures actions en termes de performance depuis le début de l’année (avec leur pourcentage de gain respectif) :
1. Amgen (AMGN) : +17,8 %
- Prix au 31/12/24 : 260,64 $ → Prix au 31/03/25 : 306,95 $
- Rendement du dividende : 3,65 %
Analyse :
Amgen a bénéficié d’une forte appréciation grâce à l’annonce de résultats cliniques prometteurs sur plusieurs traitements en développement, notamment en oncologie. Les investisseurs ont également salué une politique de dividendes renforcée, soutenue par une croissance continue du chiffre d’affaires.
Amgen est un leader mondial dans le secteur biopharmaceutique, reconnu pour son expertise en recherche et développement de médicaments biologiques destinés à traiter des maladies graves telles que le cancer, les maladies inflammatoires et auto-immunes. L’entreprise s’appuie sur une solide réputation en innovation médicale et sur un portefeuille de brevets qui lui assure des revenus récurrents. Son modèle robuste et sa présence mondiale lui ont permis d’enregistrer une progression remarquable de +17,8 % au premier trimestre 2025.
2. Chevron (CVX) : +14,7 %
- Prix au 31/12/24 : 144,84 $ → Prix au 31/03/25 : 166,09 $
- Rendement du dividende : 4,50 %
Analyse :
La hausse des prix du pétrole et du gaz au début de 2025 a largement profité à Chevron. L’entreprise a renforcé sa production, tout en optimisant ses coûts, ce qui a permis une amélioration significative de ses marges. Les annonces de nouveaux projets dans le gaz naturel liquéfié ont également soutenu le titre.
Chevron est l’une des plus grandes compagnies pétrolières intégrées au monde, avec des opérations couvrant l’exploration, la production, le raffinage et la distribution. Sa capacité à s’adapter aux cycles des matières premières et à maintenir un dividende élevé, même en période de volatilité, en fait une valeur prisée par les investisseurs à revenu. Sa performance de +14,7 % témoigne de la confiance des marchés envers ses perspectives à court terme.
3. Johnson & Johnson (JNJ) : +13,2 %
- Prix au 31/12/24 : 144,62 $ → Prix au 31/03/25 : 163,71 $
- Rendement du dividende : 3,43 %
Analyse :
Johnson & Johnson a profité d’une demande soutenue pour ses produits pharmaceutiques, couplée à la croissance des ventes de dispositifs médicaux. Les marchés ont aussi réagi positivement à sa capacité de générer des flux de trésorerie solides et à son engagement envers une politique de dividendes durable.
Johnson & Johnson, multinationale diversifiée, occupe une position de leader mondial dans les soins médicaux et pharmaceutiques. Avec une gamme complète allant des médicaments aux produits grand public, l’entreprise assure une croissance constante et offre une résilience remarquable face aux variations économiques et aux cycles du marché. Sa performance de +13,2 % reflète sa solidité financière et son positionnement stratégique dans le secteur de la santé.
4. Coca-Cola (KO) : +13,0 %
- Prix au 31/12/24 : 62,26 $ → Prix au 31/03/25 : 70,37 $
- Rendement du dividende : 3,12 %
Analyse :
Coca-Cola bénéficie d’une forte demande mondiale, soutenue par la croissance des ventes dans les pays émergents et le lancement de nouveaux produits à faible teneur en sucre. La solidité de son modèle d’affaires et ses revenus récurrents attirent les investisseurs défensifs. Le titre a progressé de +13,0 % depuis le début de l’année.
Coca-Cola est l’une des marques les plus emblématiques au monde, avec une présence dans plus de 200 pays. Sa stratégie d’innovation, axée sur la diversification de son portefeuille de boissons (eaux, thés, cafés, jus) et la réduction du sucre, lui permet de rester en phase avec les tendances de consommation actuelles. Grâce à son réseau de distribution mondial et à ses marges solides, l’entreprise génère des flux de trésorerie importants, renforçant ainsi sa capacité à verser des dividendes constants. Son profil défensif en fait un choix privilégié en période de volatilité boursière.
5. Verizon (VZ) : +12,4 %
- Prix au 31/12/24 : 39,99 $ → Prix au 31/03/25 : 44,93 $
- Rendement du dividende : 6,78 %
Analyse :
Verizon affiche une belle reprise grâce à l’accélération de son réseau 5G et une augmentation des abonnements. Son dividende élevé continue d’attirer les investisseurs en quête de revenus. Le titre a gagné +12,4 % au premier trimestre, porté par la stabilité de ses revenus récurrents.
Verizon est une référence incontournable du secteur des télécommunications, particulièrement grâce à sa couverture robuste et son leadership incontestable dans le déploiement du réseau 5G aux États-Unis. Cette avance technologique lui permet de générer des revenus récurrents et stables, essentiels en période d’incertitude économique. Sa capacité à maintenir une rentabilité élevée malgré un environnement concurrentiel fait d’elle une valeur de choix pour les portefeuilles défensifs.
Pourquoi la stratégie Dogs of the Dow est-elle particulièrement pertinente en 2025 ?
Dans un contexte économique volatil et incertain, la stratégie Dogs of the Dow offre sécurité et rentabilité. Les grandes entreprises sélectionnées, capables de maintenir un dividende élevé malgré les défis économiques, offrent aux investisseurs une sécurité supérieure et une appréciation potentielle du capital investi.
Application concrète de la stratégie Dogs of the Dow
Mettre en œuvre cette stratégie est extrêmement simple :
- Identifiez les 10 titres offrant les rendements en dividendes les plus élevés au 31 décembre. Notez que la stratégie des Dogs peut être appliquée à tout moment de l’année, à condition de respecter une période minimale de détention de 12 mois, bien qu’historiquement, la sélection se fasse traditionnellement au 31 décembre.
- Allouez équitablement votre capital à chacune de ces actions.
- Maintenez une discipline stricte en conservant ces titres pendant une période minimale de 12 mois.
Toutefois, bien que cette méthode soit très simple et efficace, il peut être encore plus avantageux pour un investisseur en quête d’une diversification accrue de combiner cette stratégie de dividendes avec d’autres indices. Diversifier en sélectionnant des titres provenant de plusieurs indices, tels que le TSX60, l’indice Québec 30 ou des indices européens spécifiques comme le CAC 40, permet de tirer pleinement parti des particularités et des forces économiques de différentes régions et secteurs. Par exemple, le TSX60 offre une exposition aux grandes sociétés canadiennes souvent appréciées pour leur stabilité financière et leurs dividendes attractifs. L’indice Québec 30, quant à lui, se distingue par sa composition diversifiée d’entreprises québécoises dynamiques œuvrant dans divers secteurs économiques. Le CAC 40 permet d’accéder à des entreprises françaises majeures offrant potentiellement des rendements en dividendes intéressants, tout comme le Dow Jones Industrial Average qui regroupe des sociétés américaines de renom, traditionnellement réputées pour leur capacité à générer des dividendes solides, notamment dans des secteurs tels que les télécommunications (Verizon), l’énergie (Chevron), la santé (Amgen, Johnson & Johnson, Merck), la technologie (IBM, Cisco) et la consommation de base (Coca-Cola, McDonald’s, Procter & Gamble).
En ajustant judicieusement les pourcentages alloués à chacun de ces indices selon vos objectifs et votre tolérance au risque, vous optimisez le potentiel de rendement tout en réduisant les risques globaux liés à la concentration dans un seul marché. Cette approche d’allocation flexible permet de mieux traverser les périodes de volatilité et d’exploiter efficacement les cycles économiques particuliers à chaque région, maximisant ainsi les avantages potentiels de votre portefeuille global.
Conseils pratiques pour optimiser vos résultats
- Conservez les titres sélectionnés pendant la totalité de l’année.
- Réinvestissez systématiquement les dividendes.
- Revoyez annuellement votre portefeuille pour ajuster les sélections.
Conclusion : "Dogs of the Dow 2025"
Dogs of the Dow 2025 continue de démontrer sa pertinence et son efficacité en offrant aux investisseurs une approche d’investissement simple, mais extrêmement performante. Avec une progression impressionnante de 8,1 % depuis le début de l’année, cette stratégie basée sur les dividendes élevés prouve qu’elle est capable de surperformer le marché, même en période d’incertitude.
Ce succès repose sur une sélection rigoureuse des actions offrant des dividendes attractifs et une stabilité financière éprouvée. En concentrant les investissements sur des entreprises solides et matures, Dogs of the Dow 2025 offre une alternative rassurante aux stratégies plus spéculatives et volatiles. La résilience de ces titres permet aux investisseurs de profiter d’un rendement stable tout en bénéficiant d’un potentiel de croissance significatif.
Avec ces résultats remarquables, la stratégie Dogs of the Dow continue d’attirer l’attention des investisseurs cherchant un équilibre optimal entre rendement et sécurité. Que ce soit pour sécuriser un portefeuille, générer des revenus passifs ou maximiser la croissance à long terme, cette approche demeure une solution incontournable. Alors que le Dow Jones enregistre une performance négative, cette stratégie prouve une fois de plus son efficacité et sa pertinence.
Pour ceux qui souhaitent en savoir plus sur la mise en application de cette méthode, je vous invite à participer à mes présentations gratuites où nous explorerons ensemble les meilleures façons d’intégrer Dogs of the Dow 2025 dans votre stratégie d’investissement.
Adaptation au marché canadien
J’ai adapté cette approche au marché canadien (S&P/TSX 60 et Québec 30), permettant ainsi aux investisseurs québécois et canadiens de bénéficier d’une sélection rigoureuse locale.
🚀 Passez à l’action !
Les Dogs of the Dow sont une stratégie éprouvée pour générer des rendements élevés avec des actions de premier plan. Vous voulez en savoir plus et découvrir comment en tirer parti dans votre portefeuille ?
📞 Contactez-moi dès maintenant – Sylvain : 418-518-0958
Je suis disponible pour répondre à vos questions et vous aider à intégrer cette approche dans votre stratégie d’investissement.
